英伟达董事会讨论罢免黄仁勋，AI芯片板块逆势领涨美股
11月11日，一则关于英伟达内部治理的消息搅动全球资本市场。据《华尔街日报》援引知情人士报道，英伟达董事会正准备就首席执行官黄仁勋的去留问题召开会议，最早可能在当日形成决议。与此同时，当日美股三大指数全线收涨，费城半导体指数大涨5.66%，AI硬件产业链成为最大赢家。
黄仁勋去留成最大悬念，盘后股价跌约8%
引发这场风波的直接原因，是《纽约时报》披露黄仁勋曾与向其汇报工作的医疗业务副总裁Kimberly Powell存在私人关系。英伟达董事会此前已启动独立调查，并于11月10日宣布聘请纽约南区前代理联邦检察官Joon H. Kim及Wachtell Lipton律师事务所负责相关事宜。美国国会三个委员会也要求黄仁勋出席闭门简报，就其个人往来及公司安全防范机制作出说明。
根据英伟达公司章程第32条，按照目前11名董事的规模，罢免CEO通常至少需要6名董事投赞成票。消息传出后，英伟达盘后股价下跌约8%，而常规交易时段该股收涨约2.87%。受此消息提振，竞争对手超微公司（AMD）和博通（AVGO）盘后走高。
值得注意的是，英伟达并非唯一受关注的芯片巨头。超微电脑（SMCI）同日公告，搭载AMD第六代EPYC 9006系列处理器的H15服务器已开始出货，面向云计算和智能体AI工作负载，较上一代平台处理器核心最高增加33%，PCIe带宽翻倍。
AI云服务与半导体集体爆发，存储光通信涨幅居前
当日美股表现最亮眼的板块集中在AI产业链。AI云服务厂商CoreWeave因公布超出市场预期的财报和全年业绩指引，股价飙升24.71%，公司称算力需求持续落地。不过CoreWeave随后披露拟通过摩根士丹利与三菱日联主导发行至少40亿美元投资级贷款再融资，消息公布后盘后下挫近5.8%。
存储芯片板块同样强势：闪迪涨13.69%，美光科技涨11.89%，SK海力士涨9.71%，西部数据涨8.34%。光通信股方面，Lumentum涨10.67%，迈威尔科技涨9.33%，Coherent涨9.25%。半导体设备领域，拉姆研究涨6.07%，应用材料涨6.05%。
AI应用层也不遑多让。Anthropic IPO获数倍超额认购，承销行正考虑将发行价提至每股70至78美元区间之上，推动估值达到1.5万亿美元。公司计划11月18日定价、19日在纳斯达克挂牌，代码为ANT，谷歌、英伟达、微软等七家公司承诺参与合计260亿美元的同步私募配售。
Anthropic于11月10日发布的Claude Sheets、Claude Whiteboards及Claude Data等办公工具，直接对标微软Excel和谷歌Sheets，元鼎证券手机版被市场视为对微软的竞争压力。微软当日收跌2.26%，报521.13美元，连续两个交易日走低。有趣的是，微软也是Anthropic上市配售的参与方，拟按IPO价格认购约10亿美元股票。
加息预期升温，高盛推迟降息判断至明年底
宏观层面，华尔街对美联储政策路径的判断正在转向鹰派。高盛在最新利率预测中增加了2027年3月加息25个基点的判断，不再预计本轮加息周期于今年12月结束，并将首次降息时间从2027年9月推迟至2027年12月。高盛认为通胀可能在年底前有所缓和，但年初重新定价及偏高成本将再次推升价格。
德意志银行在原有今年12月及明年3月加息预测之外，增加明年1月加息一次。花旗、美国银行和渣打也表示，最新通胀数据及美联储理事沃勒讲话增强了12月加息50个基点的可能性。据芝商所数据，市场对12月加息50个基点的定价概率约为13.5%。
中概股回调与港股南向资金动向
与美股科技股的强势形成反差，中概股整体走弱。纳斯达克中国金龙指数跌0.80%，报5650.77点。电商与新能源车企普遍承压：拼多多跌0.49%，阿里巴巴跌1.17%，蔚来跌1.22%，京东跌1.62%，腾讯控股ADR跌2.56%，理想汽车跌2.80%，小鹏汽车跌2.96%，网易跌4.61%，百度微涨0.06%。
港股方面，南向资金当日逆势净买入约45.73亿港元，成交约782.50亿港元。资金大幅流入阿里巴巴-W（12.04亿港元）、中芯国际（9.35亿港元）、智谱（4.73亿港元）和中际旭创（4.35亿港元），同时抛售腾讯控股（5.15亿港元）和华虹宏力（3.05亿港元）。中际旭创H股获纳入MSCI新兴市场指数，调整将于11月30日收市后实施。
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